В мире финансов и инвестиций терминология иногда может сбивать с толку, особенно для тех, кто только начинает знакомиться с рынком ценных бумаг. Одним из таких терминов является «акции с высокой волатильностью». Что же это значит? Почему об этом стоит знать, и как эти акции искать? В этой статье мы подробно разберёмся в этом вопросе, чтобы вы могли лучше понимать, с чем имеете дело, и эффективно использовать эту информацию в своих инвестициях.
Что такое волатильность и почему она важна?
Чтобы понять, что такое акции с высокой волатильностью, сначала нужно разобраться, что такое волатильность вообще. Вкратце, волатильность — это показатель того, насколько сильно и быстро может меняться цена акции. Можно представить волатильность как степень «трясучки» на рынке: чем выше волатильность, тем больше колебания цены и тем сильнее может измениться стоимость актива за короткий промежуток времени.
Волатильность измеряется обычно в процентах и показывает стандартное отклонение доходности актива за определённый период. Но не стоит сильно углубляться в технические детали: смысл в том, что высокая волатильность указывает на более «шумиховые» изменения цены.
Почему это важно? Потому что высокая волатильность означает и риски, и возможности. Для инвестора это всегда игра с огнём, где можно как хорошо заработать, так и сильно потерять. На этом строится огромная часть спекуляций и краткосрочных торгов.
Волатильность — друг или враг инвестора?
Для консервативных инвесторов высокая волатильность часто воспринимается как негатив: ведь они предпочитают стабильные активы, где цена меняется не столь резко. Такие инвесторы думают о долгосрочной прибыли, дивидендах и сохранении капитала.
Но для трейдеров и тех, кто любит рисковать — наоборот, волатильность это возможность. Чем больше изменения цены, тем выше шансы быстро купить дешевле и продать дороже. В этом случае высокая волатильность выступает как источник возможностей для прибыльных сделок.
Что конкретно означает «акции с высокой волатильностью»?
Выделим основные характеристики таких акций:
- Большие колебания цен. Акции с высокой волатильностью могут меняться в цене на несколько процентов за один день — иногда и на десятки процентов.
- Повышенный риск. Из-за сильной изменчивости можем испытывать как резкое возрастание прибыли, так и убытка.
- Часто связаны с новостями. Новости о компании, отрасли или экономике могут резко повлиять на такие акции.
- Популярны среди трейдеров. Из-за их динамичности такие акции подходят для тех, кто торгует часто и внимательно следит за рынком.
Примером могут служить технологические компании, стартапы, биотех компании или предприятия с нестабильным доходом.
Почему волатильность иногда бывает искусственной?
Иногда высокая волатильность возникает не только из-за объективных факторов, но и из-за спекулятивных действий трейдеров, слухов или манипуляций. Например, когда на акции внезапно обращают внимание в соцсетях, или крупные игроки резко скупают и продают бумаги.
Так что, уменьшая риски, полезно анализировать не только колебания цен, но и причины таких скачков.
Как измерить волатильность акций: основные методы
Существует несколько способов понять, насколько волатильна акция. Рассмотрим самые популярные:
1. Стандартное отклонение (Standard Deviation)
Это математический показатель, который показывает, на сколько цены отклоняются от средней за определённый период. Чем выше стандартное отклонение, тем выше волатильность.
2. Коэффициент вариации (Coefficient of Variation)
Этот коэффициент показывает отношение стандартного отклонения к средней цене. Помогает сравнивать волатильность акций с разной стоимостью.
3. Индекс волатильности (например, VIX)
Хотя VIX отражает волатильность американского фондового рынка в целом, существуют аналоги для отдельных акций или секторов. Это дает представление о рыночном настроении.
4. Средний истинный диапазон (Average True Range, ATR)
Показывает средний диапазон изменения цены акции за определённое количество дней, учитывая как внутридневные движения, так и разрывы между закрытием и открытием.
Как найти акции с высокой волатильностью?
Теперь мы подошли к самому интересному — как же на практике найти такие акции? Используем несколько полезных стратегий и инструментов.
Скринеры акций
Скринеры — специальные программы, которые автоматически фильтруют акции по заданным параметрам. Большинство брокерских платформ предлагает скринеры, где можно задать минимальный уровень волатильности или стандартного отклонения за последний месяц или квартал.
Например, можно задать фильтр по:
- Процентному изменению цены (например, акции, меняющиеся на 5% и выше за день);
- Стандартному отклонению цены за месяц;
- Объемам торгов — чтобы убедиться, что акция ликвидна.
Анализ новостей и событий
Акции с высокой волатильностью часто возникают рядом со значимыми событиями:
- Выход отчётов компании;
- Запуск новых продуктов;
- Юридические решения;
- Изменение руководства;
- Общие новости рынка или отрасли.
Мониторинг новостей позволяет быстрее реагировать на сигналы и находить волатильные акции.
Использование технических индикаторов
Некоторые технические индикаторы помогают своевременно выявлять периоды высокой волатильности, например:
- Полосы Боллинджера (Bollinger Bands) — показывают, когда цена выходит за пределы нормальных колебаний;
- Индекс относительной силы (RSI) — помогает определить, перекуплена ли акция, что часто происходит при высокой волатильности;
- ATR — расчет средних диапазонов колебаний цены.
Таблица: Сравнение основных характеристик акций с разной волатильностью
| Критерий | Акции с высокой волатильностью | Акции с низкой волатильностью |
|---|---|---|
| Среднесуточное изменение цены | Высокое (5% и более) | Низкое (менее 1%) |
| Риск потерь | Высокий | Низкий |
| Доходность в короткие сроки | Потенциально высокая | Низкая |
| Есть ли влияние новостей | Сильное влияние | Слабое или среднее |
| Тип инвестора | Трейдеры, спекулянты | Долгосрочные инвесторы |
Советы, как работать с акциями с высокой волатильностью
Если вы решили попробовать себя в торговле такими акциями, помните несколько важных правил:
- Используйте стоп-лоссы. Это автоматические приказы на продажу, которые помогают ограничить убытки если цена начнет резко падать.
- Не инвестируйте всю сумму сразу. Лучше разделять капитал на части и заходить на рынок поэтапно.
- Тщательно анализируйте новости, связанные с выбранной компанией, чтобы не попасть в ловушку риска.
- Следите за объемом торгов, чтобы не вкладываться в «тонкие» акции, которые трудно продать быстро.
- Имейте чёткий план сделки, фиксируйте цели по прибыли и предельные убытки.
Риски и подводные камни в торговле высоковолатильными акциями
Хоть акции с высокой волатильностью и притягательны для спекулянтов, здесь есть множество ловушек:
- Резкие падения могут привести к большим убыткам за короткое время;
- Сложно предсказать, когда изменение цены закончится — можно «застрять» с акцией на долго;
- Часто высоковолатильные акции подвержены влиянию слухов и спекуляций, не всегда основанных на реальных фактах;
- Уровень стресса и эмоциональная нагрузка при торговле такими акциями значительно выше.
Поэтому только грамотно подготовленные и психологически устойчивые инвесторы должны включать такие бумаги в свой портфель.
Подведение итогов: стоит ли работать с акциями с высокой волатильностью?
Акции с высокой волатильностью — это своего рода драйвер рынка, способный приносить как быстрые прибыли, так и значительные потери. Для успешной работы с такими бумагами нужно понимать, что высокая волатильность — это не просто слово, а реальный признак повышенного риска и возможностей одновременно.
Если вы новичок, имеет смысл сначала освоиться с базовыми инструментами инвестирования и только потом постепенно осваивать высокорисковые активы. Если же вы трейдер, умеющий быстро принимать решения и контролировать эмоции — акции с высокой волатильностью могут стать вашим ключом к интересному и динамичному рынку.
Помните: грамотное использование инструментов анализа, строгий риск-менеджмент и постоянное обучение — главные спутники тех, кто торгует акциями с высокой волатильностью.
Заключение
Акции с высокой волатильностью способны сделать рынок более живым и динамичным, предоставляя инвесторам простор для манёвров. Но вместе с возможностью получения высокого дохода приходит и повышенный риск. Чтобы эффективно находить такие акции, важно использовать специальные инструменты, анализировать новости и понимать технические показатели. Помните о рисках и управляйте ими, и тогда торги с высоковолатильными акциями смогут стать для вас не только захватывающим занятием, но и полезным инструментом финансового роста.