Когда вы впервые сталкиваетесь с инвестициями, вас может удивить огромное разнообразие финансовых инструментов и терминов, которые используются на рынке ценных бумаг. Один из таких терминов — «акции с низкой волатильностью». Возможно, вы слышали это выражение, но не до конца понимаете, что оно значит и почему для некоторых инвесторов это может быть интересно. На самом деле, понимание концепции акций с низкой волатильностью может стать важным шагом на пути к формированию устойчивого инвестиционного портфеля и снижению рисков.
Волатильность — это показатель изменения цены ценной бумаги в течение определённого периода времени. Чем выше волатильность, тем более резкие и частые колебания наблюдаются в цене. Но что происходит, если волатильность наоборот низкая? Как можно использовать такие акции в своей стратегии? Давайте разбираться вместе. В этой статье вы получите полное понимание, что такое акции с низкой волатильностью, почему они могут быть выгодны, с какими рисками связаны и как их правильно выбрать и использовать.
Что такое волатильность в контексте акций?
Перед тем как говорить об акциях с низкой волатильностью, нужно разобраться, что вообще такое волатильность. Это ключевое понятие для каждого инвестора, потому что именно на основе волатильности часто оценивается риск инвестирования.
Волатильность — это мера того, насколько цена акций изменяется с течением времени. Если цена колеблется сильно, это значит, что волатильность высокая. Если же цена движется плавно, без резких скачков — волатильность низкая. Можно представить это как море: когда на поверхности спокойная вода — волатильность низкая, когда шторм — волатильность высокая.
Высокая волатильность означает, что акции могут резко изменять свою стоимость — как вверх, так и вниз. Это привлекает инвесторов, желающих быстро заработать, но также несёт в себе высокий риск потерь. С другой стороны, низкая волатильность говорит о том, что цена меняется медленно и предсказуемо, что для многих инвесторов является признаком стабильности и безопасности.
Как измеряется волатильность?
Для измерения волатильности часто используют статистическое понятие — стандартное отклонение, которое показывает среднее отклонение цены от её средней величины за пик определённого времени. Чем больше стандартное отклонение, тем выше волатильность.
Есть множество способов подсчёта волатильности, но для простоты можно представить, что она отражает, насколько сильно колеблется цена акции по сравнению с её типичным уровнем. Также волатильность часто выражают в процентах, например, годовая волатильность акции может составлять 20%, 10% или даже 5%.
Что такое акции с низкой волатильностью?
Теперь, когда мы разобрались с понятием волатильности, можно перейти к сути — акции с низкой волатильностью.
Определение
Акции с низкой волатильностью — это ценные бумаги компаний, чьи цены изменяются сравнительно мало и постепенно. Их курсы не подвержены резким и большим колебаниям, они действуют как своего рода «якоря» в портфеле, обеспечивая стабильность.
Если взять два примера — одна акция скачет от 100 до 150 за неделю, а другая держится в диапазоне 95–105 — вторая акция имеет более низкую волатильность.
Почему цена у этих акций менее изменчива?
Здесь несколько факторов:
— Стабильный бизнес: Компании с устойчивым финансовым положением и предсказуемыми доходами чаще имеют акции с низкой волатильностью. Это могут быть крупные производственные компании или предприятия сферы услуг, спрос на которые не сильно зависит от экономических колебаний.
— Постоянный спрос: Акции с низкой волатильностью пользуются постоянным спросом среди инвесторов, особенно тех, кто ищет стабильность. Это помогает снизить возможность резких падений.
— Рыночное позиционирование и отраслевая принадлежность: Иногда определённые отрасли традиционно связаны с низкой волатильностью — коммунальные услуги, здравоохранение, продукты питания.
Как классифицируют акции с низкой волатильностью?
Акции с низкой волатильностью можно выделить несколькими способами, например:
— По историческим колебаниям цены: если за последний год стандартное отклонение цены значительно ниже среднего по рынку.
— По Beta-коэффициенту: это показатель, отражающий, насколько цена акции реагирует на рыночные движения. Для низковолатильных акций Beta обычно меньше 1.
Почему инвесторы выбирают акции с низкой волатильностью?
Кажется, что волатильность — это зло, из-за которого сложно прогнозировать и зарабатывать деньги. Но почему тогда есть целая категория акций, которые специально выбирают именно за низкую волатильность?
Стабильность и предсказуемость
Первая и главная причина — это желание получить более стабильные доходы и снизить риск. Акции с низкой волатильностью меньше подвержены резким падениям, что позволяет инвестору меньше переживать из-за временных провалов.
Снижение рисков портфеля
Инвестиционный портфель — это не просто набор случайных акций. Управлять рисками означает сбалансировать активы так, чтобы потери по одним могли компенсироваться выигрышами по другим. Включение в портфель акций с низкой волатильностью помогает сделать его менее подверженным атмосферным потрясениям рынка.
Подходит для консервативных инвесторов
Часто акции с низкой волатильностью выбирают пенсионеры, инвесторы, которые не желают брать на себя большие риски, или те, кто вкладывает средства на долгий срок и хочет минимизировать вероятность просадки капитала.
Не только снизить риски, но и заработать
Многие думают, что низкая волатильность — это синоним низкой доходности. Но на практике акции с низкой волатильностью могут показывать хорошую доходность, особенно в периоды рыночных кризисов, когда более рискованные активы сильно падают.
Основные преимущества акций с низкой волатильностью
Чтобы лучше понять, почему эти акции интересны инвесторам, давайте рассмотрим их ключевые преимущества.
| Преимущество | Описание |
|---|---|
| Стабильность цен | Цены не подвержены резким падениям и взлётам, что снижает уровень неопределённости. |
| Меньший уровень риска | Снижение потенциальных убытков при неблагоприятных рыночных условиях. |
| Дивиденды | Часто такие акции принадлежат компаниям, которые стабильно выплачивают дивиденды. |
| Простота прогнозирования | Менее сложные колебания цены делает прогнозы более надёжными. |
| Хороший выбор для диверсификации | Помогает сбалансировать портфель и повысить его устойчивость. |
Какие риски связаны с акциями с низкой волатильностью?
Несмотря на множество плюсов, эти акции также не идеальны. Важно понимать, какие подводные камни могут встретиться.
Меньший потенциал роста
Одна из проблем — ограниченный рост стоимости. Акции с низкой волатильностью обычно принадлежат зрелым компаниям, рост которых замедляется. Поэтому за короткий период они могут показывать меньшую доходность, чем более рискованные акции стартапов или технологических гигантов.
Рыночные циклы
В периоды экономического подъёма акции с низкой волатильностью могут отставать от рынка, так как инвесторы предпочитают более рискованные активы с высокой отдачей.
Инфляция
Иногда стабильность цены не успевает за ростом инфляции, что приводит к снижению покупательной способности ваших инвестиций в реальных терминах.
Перенасыщение инвесторами
Если много инвесторов начинают искать только низковолатильные акции, их цены могут стать переоценёнными. Это создаёт риск коррекции и потерь.
Как определить акции с низкой волатильностью? Практические советы
Если вас заинтересовала тема, возможно, вы хотите самостоятельно найти и оценить акции с низкой волатильностью. Ниже приведены несколько методов и показателей, которые помогут это сделать.
Используем Beta-коэффициент
Beta отражает чувствительность акции к изменениям рынка. Beta = 1 означает, что акция движется в ногу с рынком. Значение меньше 1 говорит о меньших колебаниях — то есть низкой волатильности.
| Значение Beta | Что это значит |
|---|---|
| Beta > 1 | Акция более волатильна, чем рынок |
| Beta = 1 | Акция движется параллельно рынку |
| Beta < 1 | Акция менее волатильна, чем рынок |
Анализ исторических данных по цене
Обратите внимание на историческое стандартное отклонение цен акции за последние 6 месяцев, 1 год или даже дольше. Меньшее значение означает стабильно меньшие колебания.
Сравнение с другими акциями отрасли
Иногда низкая волатильность — это относительное понятие. Можно сравнить активы внутри одной отрасли и выделить из них самые стабильные.
Проверка дивидендной доходности
Акции с низкой волатильностью часто платят хорошие дивиденды. Это дополнительный показатель стабильности компании.
Составление списка акций с низкой волатильностью
| Шаг | Описание |
|---|---|
| 1 | Определить интересующий рынок и сектор. |
| 2 | Собрать данные по Beta и стандартному отклонению для акций. |
| 3 | Отобрать акции с Beta меньше 1 и низким стандартным отклонением. |
| 4 | Проверить их дивидендную доходность и финансовые показатели. |
| 5 | Сравнить с рыночными индексами, чтобы убедиться в их стабильности. |
Как использовать акции с низкой волатильностью в инвестиционном портфеле?
Понимание, что такое такие акции — только часть работы. Важно грамотно интегрировать их в общую стратегию.
Для диверсификации
Одной из основных задач является снижение риска портфеля. Включая акции с низкой волатильностью, вы балансируете агрессивные активы, снижаете вероятность резких потерь.
Для пассивного инвестирования
Если вы не хотите проводить постоянный мониторинг рынка, низковолатильные акции — отличный выбор, они требуют меньше вмешательства.
В период неопределённости
При рыночных кризисах и высокой неопределённости акции с низкой волатильностью помогают защитить капитал и обеспечивают меньшие потери.
Оптимальное соотношение
Каждый инвестор сам решает, какую долю портфеля выделить для этих акций, но распространённой практикой является вложение от 20 до 40% средств именно в низковолатильные активы.
Примеры компаний, акции которых часто считаются низковолатильными
Хотя конкретные фирмы зависят от рынка, рассмотрим общие примеры, чтобы лучше понять, кто обычно попадает в эту категорию.
- Крупные коммунальные компании — поставщики электричества, воды, газа.
- Производители товаров первой необходимости — продукты питания, бытовая химия.
- Фармацевтические компании с стабильным портфелем продуктов.
- Сети супермаркетов и другие ритейлеры с устойчивыми доходами.
Мифы и заблуждения об акциях с низкой волатильностью
Инвестиции всегда сопровождаются множеством предубеждений, и акции с низкой волатильностью — не исключение.
Миф 1: Низкая волатильность — это всегда низкая доходность
На самом деле, в периоды экономической нестабильности такие акции часто показывают лучшую защиту капитала и стабильно хорошие выплаты.
Миф 2: Низковолатильные акции — это только для пенсионеров
Это не так. Многие молодые инвесторы используют их в качестве базы для долгосрочного роста и защиты.
Миф 3: Эти акции гарантируют отсутствие потерь
Любые инвестиции связаны с риском, и даже самые стабильные компании могут переживать трудности. Важно разумно подходить к инвестициям и диверсифицировать портфель.
Как акции с низкой волатильностью ведут себя в разные рыночные периоды?
Иногда делает впечатление, что рынок — это настоящий вулкан, который то успокаивается, то извергается. Рассмотрим, как ведут себя такие акции в разные времена.
Во время экономического подъёма
Инвесторы чаще выбирают более рискованные опционы, высокая волатильность растёт, а низковолатильные акции отстают в темпах роста.
Во время кризиса
Здесь именно акции с низкой волатильностью проявляют свои преимущества, поскольку они менее подвержены панике и резким распродажам.
В периоды неопределённости
Такие акции служат своего рода «спасательным кругом» для инвесторов, ведь хотя рост их может быть не быстрым, но стабильный и предсказуемый.
Заключение
Акции с низкой волатильностью — это важный и ценный инструмент в арсенале любого инвестора. Они помогают сбалансировать риск и доходность в инвестиционном портфеле, придают уверенность в периоды нестабильности на рынке и могут обеспечить устойчивый, хоть и не самый высокий, доход. Конечно, они не бывают идеальными и требуют понимания своего места в стратегии инвестирования.
Если вы только начинаете свой путь в мир финансов, разумно будет включить в портфель хотя бы небольшой процент таких акций. Это поможет вам снизить стресс и защитить вложения во время рыночных потрясений. Если же вы уже опытный инвестор, акции с низкой волатильностью могут стать надёжным фундаментом для ваших более агрессивных и высокорисковых вложений.
В итоге, сочетание акций с разной степенью волатильности — один из главных секретов успешного инвестирования. Надеюсь, эта статья помогла вам лучше понять, что такое акции с низкой волатильностью, зачем они нужны и как их применять. Помните: в инвестициях главное — это не погоня за быстрыми доходами, а последовательное и осознанное движение к вашим финансовым целям.