Когда мы слышим слово «акции», в голове часто всплывает образ стремительного роста и падения цен, непредсказуемости и определенного риска. Для многих инвесторов именно волатильность — колебания стоимости акций — становится тем самым фактором, который вызывает либо азарт, либо страх. Но что если существует способ снизить этот стресс? Что если можно выбирать компании, чьи акции не устраивают ежедневных американских горок, а вместо этого ведут себя более стабильно? Речь идет о «акциях с низкой волатильностью» — достаточно интересном и важном секторе рынка, который особенно привлекателен для тех, кто хочет инвестировать более взвешенно и долгоигречно.
В этой статье мы подробно разберём, что же такое акции с низкой волатильностью, почему их стоит учитывать в своем инвестиционном портфеле и как их выбирать. Всё будет максимально понятно и просто, даже если вы только начали знакомиться с темой.
Что такое волатильность и почему она важна?
Чтобы понять, что именно означают акции с низкой волатильностью, нужно разобраться в том, что такое сама волатильность. Волатильность — это показатель того, насколько сильно и быстро меняется цена актива за определённый промежуток времени. Если цена компании скачет вверх и вниз очень активно, то такие акции мы называем волатильными или «горячими». Если же цена меняется медленно и умеренно — это низкая волатильность.
Волатильность — один из ключевых элементов риска на рынке акций. Чем она выше, тем рискованнее инвестиции, поскольку цена может в любой момент измениться в большую или меньшую сторону. Многие начинающие инвесторы пугаются резких падений или столь же резких скачков. Но есть и другая категория инвесторов, которые искренне любят такой драйв. Все зависит от целей и характера инвестора.
Важно помнить, что высокая волатильность часто ассоциируется с потенциально высокими доходностями, но и с большими потерями. Акции с низкой волатильностью — это более спокойный вариант, который может стабилизировать ваши вложения и сделать инвестирование более предсказуемым.
Как измеряется волатильность?
Обычно волатильность измеряется статистическими методами, например, стандартным отклонением доходности или коэффициентом вариации. Для понимания достаточно знать, что показатель волатильности отражает разброс цен — чем он выше, тем сильнее колебания.
Что такое «акции с низкой волатильностью»?
Акции с низкой волатильностью — это такие ценные бумаги, цена которых изменяется менее активно по сравнению с рынком в целом. Если рынок в среднем колеблется на 3% в день, акции с низкой волатильностью могут менять свою цену всего на 1%, что делает их «медленными» и «тихими» в глазах инвесторов.
Такие акции часто принадлежат компаниям с устойчивым бизнесом, регулярной прибылью, хорошей капитализацией и высокими дивидендами. Инвесторы ценят их за стабильность и предсказуемость. Это особенно важно для тех, кто хочет избежать сильных падений в кризисные периоды или ищет спокойное накопление капитала без лишнего волнения.
Кто обычно выбирает акции с низкой волатильностью?
Чаще всего эти акции входят в портфели консервативных инвесторов, пенсионных фондов, страховых компаний и просто тех, кто предпочитает минимизировать риск. Также к ним обращаются люди, которые планируют инвестировать на долгий срок и любят видеть устойчивый, пусть и не самый высокий, доход.
Преимущества и недостатки акций с низкой волатильностью
Чтобы дать объективную картину, стоит рассмотреть не только плюсы, но и минусы низковолатильных акций.
Преимущества
- Стабильность цен. Такие акции меньше подвержены резким обвалам, что снижает стресс инвестора.
- Регулярные дивиденды. Многие компании с низкой волатильностью платят стабильные дивиденды, что приносит дополнительный доход.
- Защита в кризисы. В период рыночных спадов такие акции показывают меньшие снижения, помогая сохранить капитал.
- Подходит для долгосрочных инвестиций. Эти акции помогают планомерно увеличивать капитал без необходимости постоянно мониторить рынок.
Недостатки
- Ограниченный потенциал роста. Такие акции редко демонстрируют резкий рост, поэтому при быстром росте рынка их доходность может отставать.
- Могут «застрять» в стабильности. Иногда цена таких акций долгое время практически не меняется, что не всегда радует инвесторов.
- В некоторых случаях меньшая ликвидность. Акции с низкой волатильностью не всегда самые ликвидные, что может осложнить быстрый выход из позиции.
Как выбрать акции с низкой волатильностью: пошаговый гид
Теперь, когда мы знаем, что это за акции, давайте разберемся, как же их выбирать.
1. Определите критерии волатильности
Самое первое, с чего нужно начать — это показатель волатильности. Его можно оценивать на основе исторических данных по цене. Часто используют бета-коэффициент — показатель, отражающий колебания акций относительно рынка.
Бета меньше 1 означает, что акция менее волатильна, чем рынок в целом.
| Значение beta | Значение для инвестора |
|---|---|
| Меньше 1 | Низкая волатильность, акция менее рискованна |
| Равно 1 | Средний уровень волатильности, соответствует рынку |
| Больше 1 | Высокая волатильность, более рискованная акция |
2. Посмотрите на финансовые показатели компании
Проверяйте фундаментальные показатели компании. Чем стабильнее финансы, тем более предсказуема будет цена акции:
- Стабильный рост выручки и прибыли
- Здоровый баланс с низкой задолженностью
- Устойчивый денежный поток
- Регулярные выплаты дивидендов
Все эти факторы снижают риск падения стоимости акции.
3. Оцените отрасль компании
Отрасли с более стабильным спросом и предсказуемой конъюнктурой часто дают акции с низкой волатильностью. К таким относятся коммунальные услуги, здравоохранение, производство необходимых товаров и банковский сектор.
4. Проверьте историю дивидендов
Акции с устойчивой дивидендной историей часто относятся к низковолатильным. Таблица ниже покажет, почему важно обратить внимание именно на это.
| Показатель | Что показывает | Почему важно |
|---|---|---|
| Дивидендная доходность | Процент годовых дивидендов к цене акции | Показывает, сколько денег инвестор получит в виде дивидендов |
| История выплаты дивидендов | Непрерывные выплаты и их рост | Говорит о стабильности и надежности компании |
| Показатель выплат (payout ratio) | Доля прибыли, выделяемая на дивиденды | Умеренный показатель говорит о сбалансированности |
5. Анализируйте рыночную капитализацию
Как правило, у крупных компаний (blue chips) волатильность ниже, чем у малой и средней капитализации. Большие компании часто имеют устойчивые позиции на рынке и меньше подвержены резким скачкам цен.
6. Используйте специализированные скринеры
На рынке есть много инструментов, которые позволяют отобрать акции по параметрам, включая волатильность. Главное — знать, какие фильтры использовать.
Основные параметры фильтра для поиска акций с низкой волатильностью:
- Beta < 1
- Среднегодовая волатильность — низкая
- Стабильная прибыль и дивиденды
- Рыночная капитализация — средняя и высокая
Примеры секторов и компаний с низкой волатильностью
Рассмотрим, в каких отраслях чаще всего встречаются такие акции и почему.
Энергетика и коммунальные услуги
Эти компании поставляют жизненно необходимые услуги и продукты — электроэнергию, воду, газ. Спрос на них стабилен вне зависимости от экономической ситуации, что снижает колебания их акций.
Здравоохранение
Лекарства, медицинское оборудование и услуги больниц необходимы всегда. Даже в кризис спрос здесь не падает, и компании часто демонстрируют устойчивый рост.
Потребительские товары первой необходимости
Универсамы, производители продуктов питания и гигиенических средств — отрасли с минимальной волатильностью. Купят хлеб и зубную пасту регулярно, без особой зависимости от общего состояния экономики.
Финансовый сектор
Крупные банки и страховые компании, которые работают стабильно и давно, часто имеют низкую волатильность по акциям. Они могут обеспечить регулярные дивиденды и относительную защищенность от кризисов рынка.
Практические рекомендации для инвестора
Чтобы применять знания на практике, лучше следовать простому алгоритму действий.
Шаг 1: Определите свою инвестиционную цель
Подумайте, зачем вам нужны акции с низкой волатильностью. Хотите сохранить капитал, получать дивиденды или просто уменьшить уровень риска? От этого будет зависеть ваш выбор.
Шаг 2: Подберите несколько кандидатов
Используйте фильтры и биржевой анализ для подбора 5–10 акций с низкой волатильностью, подходящих по финансовым показателям и дивидендам.
Шаг 3: Изучите динамику цены за последние 1–3 года
Обратите внимание, как велись эти акции в кризисы и периоды общего роста. Не стоит ориентироваться лишь на текущую ситуацию.
Шаг 4: Оцените дивидендную доходность и историю выплат
Стабильность выплат — один из признаков надежности.
Шаг 5: Диверсифицируйте
Не стоит вкладываться слишком сильно в одну компанию или сектор. Размещайте средства по разным отраслям, чтобы снизить риски.
Часто задаваемые вопросы
Можно ли полностью исключить риски с помощью акций с низкой волатильностью?
Нет. Любое инвестирование связано с рисками. Акции с низкой волатильностью лишь снижают вероятность резких скачков, но не гарантируют полную защиту.
Стоит ли инвестировать только в акции с низкой волатильностью?
Для сбалансированного портфеля лучше сочетать разные типы акций — и с низкой, и с высокой волатильностью. Это позволит пользоваться преимуществами обеих стратегий.
Как часто нужно пересматривать портфель с такими акциями?
Оптимально проверять портфель раз в 6–12 месяцев. Рыночные условия и финансовые показатели компаний меняются, и важно вовремя реагировать.
Заключение
Акции с низкой волатильностью — это отличный инструмент для тех, кто ищет стабильность, спокойствие и отсутствие резких сюрпризов на фондовом рынке. Они не обещают бурного роста и головокружительных побед, но зато помогают сохранить капитал, получать стабильный доход и уменьшить стресс от инвестиций. Главное — правильно их выбирать, учитывая финансовые показатели, отрасль и рыночную капитализацию компании.
Если вы только начинаете свой путь в мире инвестирования, добавление акций с низкой волатильностью в портфель — разумный и взвешенный шаг. Это позволит вам чувствовать себя увереннее и научит смотреть на рынок шире, а не через призму краткосрочных колебаний. Финансовая стабильность и постепенный рост — тот путь, который выбирают многие успешные инвесторы.
Воспользуйтесь нашими советами, действуйте последовательно и не бойтесь изучать новые подходы. Мир финансов огромен и многообразен, и для каждого найдется своя формула успеха.